Nemrégiben írtunk az abszolút hozamú alapokról „Ha jól választottunk abszolút hozamú alapot 30% felett is kereshettünk” címmel. Jelen cikkünkben áttekintjük a tavalyi év és az elmúlt évek legjobban teljesítő befektetési alapjait.
A tavalyi politikai és makrogazdasági viharai ellenére közel 60 százalékot is kereshettünk Magyarországon kezelt befektetési alappokkal, a legjobban teljesítő lakossági alapok közül pedig több olyan is volt, amely 30 százalék fölött hozott
A tavalyi év legjobbjai
Több olyan tőzsde is volt, amely még sosem kezdte ilyen rosszul az évet, mint tavaly. A kínai gazdaság lassulása és az olaj árának rohamos zuhanása miatt februárig csökkentek a részvény árfolyamok. A pánik hamar elmúlt, a nyersanyagpiacok helyreálltak és bár komoly kockázatok merült fel év közben, gondoljunk a Brexitre, Donald Trump megválasztására, vagy az olasz bankmentés döcögésére, semmi nem tudta megingatni a befektetők tőkepiacokba vetett hosszú távú bizalmát. Bár novemberben hatalmas emelkedésbe kezdett az amerikai részvénypiac, 2016 igazi nyertese egyértelműen az orosz részvénypiac volt, és szorosan követte ezt a BUX.
Ilyen környezetben nem meglepő, hogy a tavalyi év legjobban teljesítő alapjai szinte mind magyar, orosz és latin-amerikai részvényalapok voltak, de befért közéjük egy nyersanyagokba fektető és egy feltörekvő piaci abszolút hozamú szemléletben kezelt alap is. Az orosz alapok év végi ugrása különösen látványos.
Nézzük, mióta tart ez a trend?
3 éves teljesítmény:
Hosszabb időtávot vizsgálva némileg átalakul a rangsor: a legjobban teljesítő Magyarországon kezelt, forintos lakossági befektetési alapok a hazai részvénypiac teljesítményét követték. Mögöttük szorosan jöttek az amerikai részvényekbe fektető (többnyire aktívan kezelt) alapok és az OTP EMDA.
Ötéves teljesítmény
Ötéves időtávon viszont még inkább kiütközik az amerikai részvénypiacok előnye, valamint az aktívan kezelt, magyar és régiós részvényekbe fektető alapok (Concorde Részvény) és a hosszú kötvényalapok, illetve a kötvényralit meglovagló abszolút hozamú alapok jó teljesítménye.
Tízéves teljesítmény
Tízéves időtávon a legjobban teljesítő szereplők pedig az abszolút hozamú, illetve hazai hosszú kötvényalapok voltak, és azokon az alapokon is szépen lehetett keresni, amelyek az amerikai részvénypiacon fektettek be a válság után tomboló sokéves ralinak köszönhetően.
És mindez összefoglalva:
Végül érdemes egy pillantást vetni az ábrára, amelyre az összes alap teljesítményét, amely a fenti ábrákon szerepel, a Portfóliót követve összegyűjtöttük. Erről kiderül, hogy több olyan alap is van, amely idén jól teljesített, viszont többéves időtávon sokkal gyengébb a hozama, illetve olyan alapok is, amelyek bár a kötvényralin megszedték magukat, a kötvénypiaci hozamesés végével azonban ezekből kifogyott a graft.
