17.4 C
Budapest
2024, június 6,

Másfél óra – társasjáték a végzetről

Életkérdések, mindennapi szituációk, mindent megváltoztató fordulatok. Évszázadok óta a drámairodalom legfontosabb színterei. A fókuszban többnyire a főhős és a többi szereplő dilemmái...

Friss

Másfél óra – társasjáték a végzetről

Életkérdések, mindennapi szituációk, mindent megváltoztató fordulatok. Évszázadok óta a drámairodalom legfontosabb színterei. A fókuszban többnyire a főhős és a többi szereplő dilemmái...

Picasso sci-fi főhős akart lenni

Régóta foglalkoztatja az embereket a gondolat, hogy megváltoztatható-e a sors. Hiszen vannak élethelyzetek, amelyek bár alakítják a jövőt, mégis a múltban dőlnek...

Talán a sors akarta, hogy író legyek

Sári Edina azon szerzők közé tartozik, akik bátran nyúlnak „kényes” témákhoz, tabu-határokat feszegető történeteket tárva az olvasók elé. A társadalomkritika sem hiányzik...

Kézzelfogható segítség a senioroknak

Családtagjaink biztonsága talán a legfontosabb vágyunk. Ezen a téren jelent segítséget a Gondosóra Program. A 65 év felettiek számára alanyi jogon,...

Ha jól választottunk abszolút hozamú alapot 30% felett is kereshettünk

2016-ban 56 milliárddal nőtt az abszolút hozamú alapok vagyona, annak ellenére, hogy összesen közel nettó 3 milliárdot vontak ki a befektetők. Igaz a mondás: nagyobb hozam nagyobb kockázatot jelent.

Jelentős vagyonnövekedés az abszolút hozamú alapoknál

Az abszolút hozamú alapok a piaci környezettől függetlenül igyekeznek pozitív hozamot elérni a befektetőknek, kiindulópontként többnyire a kockázatmentes hozam meghaladását tekintik. Az abszolút hozamú alapokat kezelő szakemberek a befektetési lehetőségek széles tárházából válogathatnak a célul kitűzött hozam eléréshez vagy a referenciahozam meghaladásához. Az alapokat kezelő profiknak természetesen nincs könnyű dolguk, mivel kedvezőtlen vagy turbulens piaci helyzetekkor is a pozitív hozamcélt kell szem előtt tartaniuk a portfólió összeállításakor úgy, hogy eközben az alap se vállaljon túlzottan nagy kockázatot.

A 2015-ös december végi 736 milliárd forinttal szemben tavaly november végére már több mint 792 milliárdot kezeltek a hazai abszolút hozamú alapokban, ami 7,6%-os növekedést mutat közel egyéves időtávon, annak ellenére, hogy novemberig összesen közel 3 milliárd forint áramlott ki ezekből az alapokból.

Korábban a ”Nyugdíjra gyűjtesz? I. rész. Válassz abszolút hozamú alapot”  című cikünkben írtunk az abszolút hozamú alapokról.

A továbbiakban csak az abszolút hozamú alapok lakossági sorozatairól lesz szó.

 

30% feletti hozamok is előfordultak

A tavalyi piaci bizonytalanságok ellenére az abszolút hozamú alapok jól vizsgáztak, az egyéves időtávon értelmezhető hozamokkal rendelkező alapok 82%-a tudott pozitív hozamot elérni 2016-ban.

A legjobban teljesítő 15 lakossági abszolút hozamú alap közé az OTP 8 alapjával is be tudott kerülni, az első három helyet is OTP-alapok foglalják el, köztük a tavaly legjobban teljesítő EMDA 39%-os hozammal. Az OTP mellett concorde-os alapokat is szép számmal lehetett találni a legjobban teljesítő 15-ben, emellett egy-két aegonos és marketprogos alap is felfért a listára.

 

15_legjobb_abszolút_hozamú_alap.png

Hogy lássuk mekkora a kockázata az alapválasztásnak, megmutatjuk a 15 legrosszabb éves teljesítményű alapot is.

15_legrosszabb_abszolút_hozamú_a.png

Mire jó a Sharpe mutató?

A hozamokat önmagukban figyelni nem feltétlenül bölcs lépés, érdemes emellett azt is megnézni, hogy az adott teljesítményt az általunk kiválasztott alap milyen szórás mellett érte el.

Azt pedig, hogy egységnyi szórásra vetítve a kockázatmentes hozamhoz képest mekkora többlethozamot ért el egy alap, a Sharpe-mutató tudja megválaszolni. Kockázatmentes hozamként az RMAX indexet figyelembe véve, hároméves időtávon a Concorde-os Citadella alap teljesített a legjobban 2-es Sharpe-mutatóval. Ezt követte az Aegon Alfa R sorozata, majd az Aegon MoneyMaxx R sorozata, de lényegében az első tíz helyen a Concorde-os és aegonos alapok váltják egymást.

A 94 vizsgált alap közül 46-nak volt hároméves időtávon értelmezhető hozam- és szórásadata, ezek közül 31-nek volt pozitív Sharpe-mutatója, amely 67%-os arányt jelent.

Abszolut_alapok_sharpe_mutatója.png

Latest Posts

Másfél óra – társasjáték a végzetről

Életkérdések, mindennapi szituációk, mindent megváltoztató fordulatok. Évszázadok óta a drámairodalom legfontosabb színterei. A fókuszban többnyire a főhős és a többi szereplő dilemmái...

Picasso sci-fi főhős akart lenni

Régóta foglalkoztatja az embereket a gondolat, hogy megváltoztatható-e a sors. Hiszen vannak élethelyzetek, amelyek bár alakítják a jövőt, mégis a múltban dőlnek...

Talán a sors akarta, hogy író legyek

Sári Edina azon szerzők közé tartozik, akik bátran nyúlnak „kényes” témákhoz, tabu-határokat feszegető történeteket tárva az olvasók elé. A társadalomkritika sem hiányzik...

Kézzelfogható segítség a senioroknak

Családtagjaink biztonsága talán a legfontosabb vágyunk. Ezen a téren jelent segítséget a Gondosóra Program. A 65 év felettiek számára alanyi jogon,...