Mit preferál Ön a befektetések terén? Biztonságot, netán a kötvényekben hisz, vagy a nagyobb hozamot ígérő részvényeket kedveli? Vegyes befektetési alapokban mindenki megtalálhatja a számára fontosat.
A vegyes alapok lehetnek az idei év slágertermékei. Amennyiben a vegyes alapokban magas a részvények aránya, és a piaci helyzet is kedvező, úgy igen szép eredményeket tudnak produkálni ezeket a befektetési lehetőségek. Természetesen a magas részvény arány magasabb kockázatot is hordoz magában, mert a részvények értéke ingadozóbb, kiszámíthatatlanabb, vagyis nagyobbat esik, ha a piac helyzete rosszra fordul.
A vegyes alapok termékpalettája széles, mindenki találhat magának testre szabott befektetési lehetőséget, annak megfelelően, hogy milyen hosszú időre képes lemondani a pénzéről, és mekkora kockázatot képes felvállalni. Ha valaki stabil tőkevédelem mellett szeretne kedvezőnek mondható, 6-7%-os éves hozamlehetőséget, annak érdemes tőkevédett vagy részlegesen tőkevédett alapokat választani.
Demeter Gábor, a CIB Alapkezelő Zrt. értékesítési vezetője, a következőképpen vélekedik a vegyes befektetési lehetőségekről:
Ezeknek az alapoknak a tulajdonságai leginkább a kötvényekéhez hasonlíthatók. Az igazsághoz hozzátartozik, hogy a pénzeket kockázatosabb piacokon forgatják, mint például a részvénypiac vagy a nyersanyagpiac, ennek oka, hogy itt lehet elérni évi 6-7%-os kamatot. Ugyanakkor baj esetén a befektetett pénz nagy része, mondjuk 95%-ka biztosan meglesz az alap lejáratakor.
A kamatráta Magyarországon nem emelkedik, hanem nulla vagy az alatti.
A Magyar Nemzeti Bank Monetáris Tanácsa hét hónap szünet után ismét a kamatcsökkentés mellett döntött március végén. 15 bázisponttal 1,20%-ra, majd áprilisban újabb lépéssel 1,05 %-ra mérsékelte az alapkamatot.
Szakemberek egybehangzó véleménye szerint, a laza monetáris kondíciók hosszú távon fennmaradhatnak világszerte, vagyis újabb kamatcsökkentésekre nyílhat lehetősége a magyar jegybanknak is. Így a lakossági befektetők által kedvelt banki betétek kamatai minimálisra csökkennek, és rövidtávon nem is várható emelés. Emiatt nem érdemes szidni a magyar bankokat, ez a jelenség világszerte megfigyelhető. A jelenség egyik üzenete az, hogy ösztönözze a lakosságot a piaci befektetésekre. Szóval kedves olvasó, ha ön így tesz, akkor a szakemberek szerint ön is hozzájárul a gazdaság élénküléséhez.
Mi lehet az alacsony kamat magyarázata?
Magyarországon egyelőre az alapkamat nem éri el a mínuszos szintet, de a bankok a jegybanknál már 0,05%-os pénzveszteséggel helyezhetnek el pénzt. Demeter Gábor úgy véli, ha a gazdaságban nagy mennyiségű készpénz van, és alacsony rá a kereslet, akkor a pénzért is kevesebbet fizetnek, ezért alacsony a kamat, hiszen a kamat a pénz „ára”.
A japán jegybank évek óta küzd ezzel a problémával. Ott ugyanis a kulturális berendezkedésből adódóan komoly megtakarításokat halmoznak fel, ugyanakkor a gazdasági növekedés rég óta stagnál. Amerikában sikerült megfordítani ezt a trendet: az amerikai jegybank ösztönző kamatcsökkentéseit követően a gazdaság jelenleg felfelé ívelő ágban van, a tengerentúli elemzők már inkább kamatszigorításra számítanak.
Talán érdemes a kockázatosabb ügyeletek felé fordulni.
A szakemberek úgy vélik, hogy jelenlegi hozamkilátások mellett érdemes lehet a részvénypiacok felé fordulni. Tény, hogy ez rizikós választás, de a kockázatot lehet mérsékelni, ha a befektetők olyan konstrukciót választanak, amelyben alacsonyabb a részvénypiaci befektetések hányada. Ilyenek konstrukciót kínálnak az óvatos vagy kiegyensúlyozott vegyes alapok.
A másik nagyon fontos tényező az időtáv
A rövid távú befektetések hátrányaihoz sorolhatóak a következő tényezők:
- vagy a hozamlehetőségeink lesznek szerényebbek
- vagy a kockázatunk lesz magasabb
Amennyiben a kiszámíthatóan 0 körüli hozamoknál többet szeretnék keresni, akkor pénzünket olyan helyre kell befektetni, ahol a piaci hírekre nagyobb ingadozással reagálnak.
A CIB Bank szakemberei idén nagyobb ingadozást várnak a tőke és pénzpiacokon, ezért a befektetőknek hosszabb távon kell gondolkozniuk, ha a kockázatokat csökkenteni szeretnék. A kockázatosabb, 65% feletti arányban részvényeket tartalmazó úgynevezett dinamikus vegyes alapok iránt ugyan egyelőre kisebb az érdeklődés, de a részvénypiac jó kilátásai meghozhatják a kockázatvállaló és hosszabb távra tervező ügyfelek kedvét.
Az alapok múltbeli teljesítménye és a jövőbeni kilátások tükrében a részvények jó befektetésnek bizonyulhatnak azok számára, akik éppen azon gondolkoznak, hogy mibe fektessék a pénzüket. Érdemes figyelembe venni azt az alapszabályt, hogy megtakarítani kívánt pénzünk csak egy bizonyos hányadát helyezzük el kockázatosabb alapokba. Mindig törekedjünk arra, hogy lehetőleg sokféle befektetésünk legyen. Továbbá, ha kicsit is bizonytalanok vagyunk a befektetéseket és pénzügyeket illetően, minding forduljunk szakemberhez.
(az origo.hu összeállítása alapján)
