-0.6 C
Budapest
2023, december 11,

Friss

Művész és apa akartam lenni

Hangját számos filmből ismerjük, sokat foglalkoztatott szinkronszínész. A Drága örökösök című népszerű sorozatban is láthatják a nézők. Játszik.

Mitől lesz önazonos az öltözködésünk 40 felett?

Korábban már itt és itt írtam arról, hogy milyen szempontokat érdemes figyelembe venni az alapdarabok beszerezésénél ahhoz, hogy ki tudjunk alakítani...

Élem az álmaimat, ez tart fiatalon

Aki követi Pozsgai Zsolt közösségi oldalát, folyamatosan értesül a legfrissebb hírekről. Az író, rendező, forgatókönyvíró sorra nyeri...

Nők a nőkért

Szolidaritás és szakmaiság jellemzi az országosan működő EMMA Egyesület munkatársait és önkéntes segítőit. Tudástranszfer mellett érzékenyítő programokkal...

Ha ügyes voltál, 20%-kal többet ér a pénzed

Nem érte meg 2017 első félévében sem a párnacihában tartani a pénzt, hiszen több olyan alap is volt, amely mindössze hat hónap alatt több mint 10%-kal növelte befektetőinek pénzét. Miközben ezek többnyire olyan befektetések, amelyek mellett nem feltétlen lehet nyugodtan aludni, olyan alapok közül is csipegethetünk, amelyek minimális árfolyam-ingadozás mellett képesek voltak az elmúlt három évben 3% körüli hozamra szert tenni. 

Nemrégiben a „Robbanásszerűen emelkednek a bérek Magyarországon és Romániában.”  című cikkünkben arról írtunk, hogy Kelet Európában folyamatosan emelkednek a bérek. Magyarországon és Romániában az évi 15%-ot meghaladó mértékben, Bulgáriában, Lengyelországon, Csehországon és Szlovákiában mérsékeltebben. A munkanélküliség történelmi mélyponton van, és a vállalatok munkaerőhiányra panaszkodnak. Jelen írásunkban,  a Portfolio nyomán, arról szólunk hogy egyes befektetési alapok milyen jó teljesítményt értek el az év első felében.

 

20% fölött fél év alatt?

 

Több éves siralmas teljesítmény után a magyar tőzsde szárnyalásával elkezdték felvenni a versenyt más régiós részvénypiacok is, így többek közt a lengyel, cseh és román is. Azok a Magyarországon kezelt befektetési alapok, amelyek ezt a régiót célozták meg, az idei év fölényes nyertesei voltak hozam szempontjából, de rendkívül jól teljesített az egyébként volatilis török piac is.

A legjobb hozamot idén az idei év első félévében az Aegon lengyel részvényalapja szerezte meg: több mint 20%-kal gazdagította befektetőit eddig idén. Ezt követte a dobogó második fokán az OTP török részvényalapja, majd harmadik helyen az Equilor közép-európai részvényalapja.

Mielőtt még elkezdjük lapátolni a pénzünket ezekbe az alapokba, érdemes egy pillantást vetni a historikus hozamokra is. Bár a közép-európai alapok egyéves hozama 30-40% körül ingadozik, ez épphogy ledolgozta az elmúlt 2-3 év veszteségeit, kihozván az alapok 3 éves évesített hozamát 3-5% körülire, illetve az ötéves hozamát 5-8% körülire. 

 

fis1_20170717.png

 

Azért az idei év is többnyire arról árulkodik, hogy nem a gyenge idegzetűeknek valóak ezek az alapok: a két török alap például 2017 első két hetét 10%-os mínusszal teljesítette, de volt, hogy pár nap alatt a közép-európai alapok árfolyama is változott 5 százalékpontot. 

 

fis2_20170717.png

 

 

Hogy muzsikáltak a legnagyobb alapok?

 

legnagyobb Magyarországon kezelt befektetési alapokat elsősorban nem a hatalmas hozampotenciáljuk miatt kedvelik a magyar befektetők, hanem mert képesek viszonylag konzisztensen, viszonylag alacsony volatilitás mellett gyarapítani a családi ezüstöt. Erre kiváló példa a legnagyobb három alap: az Erste Ingatlan (közel 360 milliárd forintos vagyonnal), az OTP Optima (amely rengeteg vagyont veszített a befektetői pénzkivonások miatt, ezért már csak 274 milliárd forintos vagyonnal) és az OTP Ingatlan is (182 milliárd forintos vagyonnal). Az alapok ötéves évesített hozama 4% körül mozog, de az alacsony hozamkörnyezetben az ingatlanalapok jelentősen jobban teljesítettek a korábbi lakossági kedvencnek számító kötvényalapoknál.

Voltak olyan alapok is, amelyek már idén eddig 4% fölött hoztak a legnagyobbak között is, ilyen a legnagyobb abszolút hozamú alap is, az OTP Supra, míg a pénzpiaci alapok hozama idén már mínuszos volt. 

 

fis3_20170717.png

 

 

Most akkor melyik a „legjobb”?

 

Ha valaki alacsony ingadozású, viszonylag jó hozamú befektetést keres, érdemes lehet egy pillantást vetni az alapok Sharpe-mutatójára. Ez ugyanis annak az egyik legjobb fokmérője, hogy egységnyi szórásra vetítve az alapok mekkora többlethozamot értek el. Az alapok hároméves Sharpe-mutatóit vizsgálva kijelenthetjük, hogy a közelmúltban elsősorban az ingatlanalapok voltak képesek a legalacsonyabb volatilitás mellett a legnagyobb hozamot produkálni, a listát az Erste Ingatlan vezette, amely szinte volatilitás nélkül éves 2,81% hozamot tudott produkálni az elmúlt három évben. 

 

fis4_20170717.png

 

Latest Posts

Művész és apa akartam lenni

Hangját számos filmből ismerjük, sokat foglalkoztatott szinkronszínész. A Drága örökösök című népszerű sorozatban is láthatják a nézők. Játszik.

Mitől lesz önazonos az öltözködésünk 40 felett?

Korábban már itt és itt írtam arról, hogy milyen szempontokat érdemes figyelembe venni az alapdarabok beszerezésénél ahhoz, hogy ki tudjunk alakítani...

Élem az álmaimat, ez tart fiatalon

Aki követi Pozsgai Zsolt közösségi oldalát, folyamatosan értesül a legfrissebb hírekről. Az író, rendező, forgatókönyvíró sorra nyeri...

Nők a nőkért

Szolidaritás és szakmaiság jellemzi az országosan működő EMMA Egyesület munkatársait és önkéntes segítőit. Tudástranszfer mellett érzékenyítő programokkal...