11.5 C
Budapest
szerda, június 16, 2021

David Cameron Magyarországon

Az Egyesült Királyság miniszterelnöke, David Cameron rövid látogatást tett Budapesten 2015. január 7-én.

Friss

A társkeresés labirintusában – társkeresés 40 felett

Igen, negyven fölött is van remény, habár én egy jó párszor feladtam. Nem azért, mert éveim hátralévő részét egyedül szerettem volna tölteni....

Ortopédiai, reumatológiai problémák orvoslása magán egészségbiztosítás útján

Magyarok százezreinek életét keserítik meg a mozgásszervi megbetegedések. Az állami egészségügyi rendszer túlterheltsége, ezzel együtt a várólisták hosszúsága csak tovább tetézik a bajt. Nézzük, milyen...

Jónéhány hülyeségemből elegem van

Mert én bizony akarok. Évekkel ezelőtt jegyeztem le Elizabeth Gilbert egyik ismert mondását, ami most nagyon aktuális. "I have...

Egyensúly a táplálkozásban

Ahogy haladunk előre az életben, mindig minden esetben fontos, hogy az egyensúly meglegyen az életünkben. Ide tartozik nagyon szorosan persze a konyhai...

Benyújtotta Varga az új jogharmonizációs törvényjavaslatot, készülhetnek a befektetők

Jövő januárban lép életbe Európai Uniós szinten a MiFID 2, amelynek célja a befektetők védelme mellett az európai pénz-és tőkepiacok átláthatóságának és stabilitásának javítása. Az új szabályozás magyar jogrendbe való átültetésének határideje július 3. A több törvényt is módosító javaslatot Varga Mihály nemzetgazdasági miniszter nyújtotta be (a letölthető dokumentum mérete 143 oldal!), összeszedtük a fontosabb változásokat.

Nemrégiben a „Milyen jövő vár a befektetési alapokra?„  című cikkünkben a Portfolio által rendezetett Investment, Wealth and Savings (IWS) konferencián fontos téma volt a MiFID 2, azon belül is a részletes díjkimutatás okozta potenciális ügyfélvesztés lehetősége. Jelen cikkünkben a Portfolió nyomán áttekintjük hogy a benyújtott törvényjavaslat hogyan fogja érinteni a befektetőket.

 

Mi az uniós szabályozás célja?

 

A kereskedés kapcsán központi célja az új szabályozásnak, hogy minden szervezett kereskedés szabályozott kereskedési helyszíneken folyjon, és ennek érdekében az eddig szabályozott kategóriák mellé (szabályozott piac, multilaterális kereskedési rendszer -MTF) egy újabb platformot, a szervezett kereskedési rendszert (OTF) is bevezetik.

 

vargamihaly.jpg

 

A befektetőket érintő fontosabb változások kiterjednek

  • a befektetési tanácsadás és portfóliókezelés szabályozási kereteinek erősítésére,
  • az ösztönzők elfogadásának szigorúbb szabályozására és a független tanácsadásra vonatkozó új szabályozásra,
  • komplex terméknek minősített pénzügyi eszközök bővítésére, ezáltal a csak megbízás végrehajtásának esetére alkalmazható eljárások szűkülésére,
  • az ügyfelek tájékoztatásának további javítására.

 

Hogyan érintik ezek a változások a lakossági befektetőket?

 

  • A megbízásokat a lehető legkedvezőbb feltételek mellett kell végrehajtani, a befektetési vállalkozásoknak az előző évre vonatkozóan az öt legfontosabb végrehajtási helyszínt (pl. BÉT, ÁKK, konkrét banki partner vagy az adott instrumentum elsődleges piaca) nyilvánosságra kell hozniuk.
  • Független befektetési tanácsadás és portfóliókezelés esetén a befektetési vállalkozások nem fogadhatnak el harmadik személytől semmilyen ösztönzőt sem egyes kivételektől eltekintve (pl. kisértékű, nem pénzbeli juttatások, de erre is vannak külön szabályok). A független tanácsadás fogalmát a MiFID 2 hozza be, az erre vonatkozó szigorú előírások miatt azonban kérdéses, hogy mely szolgáltatók vállalják ezt fel.
  • Az ügyfél-tájékoztatás és ügyféligény-felmérés sokkal kiterjedtebb lesz, a szolgáltatóknak például fel kell mérniük az ügyfelek kockázatviselési és kockázatvállalási hajlandóságát, és csak ezek ismeretében lehet befektetési tanácsot adni.
  • Emellett a “csak végrehajtás” (execution only) esetek köre szűkül, kevesebb lesz tehát az olyan megbízás, ahol nincs szükség az ügyfélismeretek előzetes felmérésére.
  • A termékről az ügyfélnek írásbeli megfelelőségi nyilatkozatot is ki kell adnia a szolgáltatónak, kérdéses persze, hogyan oldható ez meg például telefonos kiszolgálás esetén.
  • Kiterjed a minimálisan rögzítendő adatok köre (telefonbeszélgetések, emailek), a rögzített adatokat minimum 5 évig meg kell őrizni, kérdés, hogyan lehet majd a beszélgetésekből csak a MiFID szempontjából releváns adatokat és információkat elkülöníteni.
  • A költségtájékoztatások az eddigieknél sokkal kiterjedtebbek lesznek: az ügyfél-tájékoztatókban részletesen fel kell majd tüntetni az egyes költségelemeket, évente minimum egyszer részletes költségkimutatást kell küldeni az ügyfélnek.

Latest Posts

A társkeresés labirintusában – társkeresés 40 felett

Igen, negyven fölött is van remény, habár én egy jó párszor feladtam. Nem azért, mert éveim hátralévő részét egyedül szerettem volna tölteni....

Ortopédiai, reumatológiai problémák orvoslása magán egészségbiztosítás útján

Magyarok százezreinek életét keserítik meg a mozgásszervi megbetegedések. Az állami egészségügyi rendszer túlterheltsége, ezzel együtt a várólisták hosszúsága csak tovább tetézik a bajt. Nézzük, milyen...

Jónéhány hülyeségemből elegem van

Mert én bizony akarok. Évekkel ezelőtt jegyeztem le Elizabeth Gilbert egyik ismert mondását, ami most nagyon aktuális. "I have...

Egyensúly a táplálkozásban

Ahogy haladunk előre az életben, mindig minden esetben fontos, hogy az egyensúly meglegyen az életünkben. Ide tartozik nagyon szorosan persze a konyhai...

#elmúltálnegyven

várunk a közösségünkben

Ne hagyd ki

A SOTE orvosainak összefoglalója mit kell tenni a koronavírusos tünetek esetén

A Semmelweis Egyetem Pulmonológiai Klinikája és Magatartástudományi Intézete készített egy lakossági tájékoztató anyagot arról, melyek a legfontosabb teendők, ha a koronavírus tüneteit...

Nyugodtan utazz Afrikába

De mi van azokkal az egyéni utasokkal, akik pont az olyan desztinációkra kíváncsiak, mint Algéria, Ghána vagy Szenegál.

38 ezer milliárd dollár a világ nyugdíjvagyona

Magyarország az utolsók között szerepel a nyugdíjbefektetések GDP-hez mért arányát nézve.

Sétálunk, sétálunk, a biliből kivesszük a kezünket, csüccs

Ülnek a viskóban. Nyilván légkondi nuku, és figyelik milyen menőség Európában élni.

Polgári perek helyett egyezség vagyonjogi ügyekben is

Az új lehetőség egyszerűsíti és gyorsítja az ügyek intézését.

Hírek a postafiókodban

Csak egy kattintás és hetente küldjük a legújabb híreket. Rólad. Neked.