11.5 C
Budapest
csütörtök, augusztus 13, 2020

A Torino Design nagy dobása

A Torino Design nagy dobása a 800 lóerős gépcsoda

Friss

Életközepi válság – Téged mennyire érint?

„Én elől szamár”. Tudod, hányszor mondta ezt nekem a nagymamám, amikor arra tanított, hogy a jó emberek mindig magukat említik utoljára?

A szabadságnak ára van

Ez az év már önmagában is annyi extrém helyzetet produkált, hogy felfogni sem egyszerű, nem, hogy jól reagálni a szituációkra. Ugyanakkor talán éppen most...

3+1 dolog, amit tudnod kell, mielőtt szemöldöktetoválást csináltatsz!

A szemöldöktetoválás hatalmas találmány, hiszen széppé teszi az arcot és sok időt spórolhatunk meg vele reggelenként. De, mivel akár életünk végéig...

Jó lenne jól lenni. Már csak az a kérdés, hogyan?

Amikor az ember elér egy bizonyos kort, azt hiszi, megpihenhet. Na, ez most nem az a világ, főleg, ha magunkra, 40 pluszosokra...

Benyújtotta Varga az új jogharmonizációs törvényjavaslatot, készülhetnek a befektetők

Jövő januárban lép életbe Európai Uniós szinten a MiFID 2, amelynek célja a befektetők védelme mellett az európai pénz-és tőkepiacok átláthatóságának és stabilitásának javítása. Az új szabályozás magyar jogrendbe való átültetésének határideje július 3. A több törvényt is módosító javaslatot Varga Mihály nemzetgazdasági miniszter nyújtotta be (a letölthető dokumentum mérete 143 oldal!), összeszedtük a fontosabb változásokat.

Nemrégiben a „Milyen jövő vár a befektetési alapokra?„  című cikkünkben a Portfolio által rendezetett Investment, Wealth and Savings (IWS) konferencián fontos téma volt a MiFID 2, azon belül is a részletes díjkimutatás okozta potenciális ügyfélvesztés lehetősége. Jelen cikkünkben a Portfolió nyomán áttekintjük hogy a benyújtott törvényjavaslat hogyan fogja érinteni a befektetőket.

 

Mi az uniós szabályozás célja?

 

A kereskedés kapcsán központi célja az új szabályozásnak, hogy minden szervezett kereskedés szabályozott kereskedési helyszíneken folyjon, és ennek érdekében az eddig szabályozott kategóriák mellé (szabályozott piac, multilaterális kereskedési rendszer -MTF) egy újabb platformot, a szervezett kereskedési rendszert (OTF) is bevezetik.

 

vargamihaly.jpg

 

A befektetőket érintő fontosabb változások kiterjednek

  • a befektetési tanácsadás és portfóliókezelés szabályozási kereteinek erősítésére,
  • az ösztönzők elfogadásának szigorúbb szabályozására és a független tanácsadásra vonatkozó új szabályozásra,
  • komplex terméknek minősített pénzügyi eszközök bővítésére, ezáltal a csak megbízás végrehajtásának esetére alkalmazható eljárások szűkülésére,
  • az ügyfelek tájékoztatásának további javítására.

 

Hogyan érintik ezek a változások a lakossági befektetőket?

 

  • A megbízásokat a lehető legkedvezőbb feltételek mellett kell végrehajtani, a befektetési vállalkozásoknak az előző évre vonatkozóan az öt legfontosabb végrehajtási helyszínt (pl. BÉT, ÁKK, konkrét banki partner vagy az adott instrumentum elsődleges piaca) nyilvánosságra kell hozniuk.
  • Független befektetési tanácsadás és portfóliókezelés esetén a befektetési vállalkozások nem fogadhatnak el harmadik személytől semmilyen ösztönzőt sem egyes kivételektől eltekintve (pl. kisértékű, nem pénzbeli juttatások, de erre is vannak külön szabályok). A független tanácsadás fogalmát a MiFID 2 hozza be, az erre vonatkozó szigorú előírások miatt azonban kérdéses, hogy mely szolgáltatók vállalják ezt fel.
  • Az ügyfél-tájékoztatás és ügyféligény-felmérés sokkal kiterjedtebb lesz, a szolgáltatóknak például fel kell mérniük az ügyfelek kockázatviselési és kockázatvállalási hajlandóságát, és csak ezek ismeretében lehet befektetési tanácsot adni.
  • Emellett a “csak végrehajtás” (execution only) esetek köre szűkül, kevesebb lesz tehát az olyan megbízás, ahol nincs szükség az ügyfélismeretek előzetes felmérésére.
  • A termékről az ügyfélnek írásbeli megfelelőségi nyilatkozatot is ki kell adnia a szolgáltatónak, kérdéses persze, hogyan oldható ez meg például telefonos kiszolgálás esetén.
  • Kiterjed a minimálisan rögzítendő adatok köre (telefonbeszélgetések, emailek), a rögzített adatokat minimum 5 évig meg kell őrizni, kérdés, hogyan lehet majd a beszélgetésekből csak a MiFID szempontjából releváns adatokat és információkat elkülöníteni.
  • A költségtájékoztatások az eddigieknél sokkal kiterjedtebbek lesznek: az ügyfél-tájékoztatókban részletesen fel kell majd tüntetni az egyes költségelemeket, évente minimum egyszer részletes költségkimutatást kell küldeni az ügyfélnek.

Latest Posts

Életközepi válság – Téged mennyire érint?

„Én elől szamár”. Tudod, hányszor mondta ezt nekem a nagymamám, amikor arra tanított, hogy a jó emberek mindig magukat említik utoljára?

A szabadságnak ára van

Ez az év már önmagában is annyi extrém helyzetet produkált, hogy felfogni sem egyszerű, nem, hogy jól reagálni a szituációkra. Ugyanakkor talán éppen most...

3+1 dolog, amit tudnod kell, mielőtt szemöldöktetoválást csináltatsz!

A szemöldöktetoválás hatalmas találmány, hiszen széppé teszi az arcot és sok időt spórolhatunk meg vele reggelenként. De, mivel akár életünk végéig...

Jó lenne jól lenni. Már csak az a kérdés, hogyan?

Amikor az ember elér egy bizonyos kort, azt hiszi, megpihenhet. Na, ez most nem az a világ, főleg, ha magunkra, 40 pluszosokra...

#elmúltálnegyven

várunk a közösségünkben

Ne hagyd ki

A Brexit margójára

A Brexit egy tökéletes példa arra, hogy populista logikával, az EU-t lejárató kampánnyal bármi megtörténhet ma Európában.

Nehéz állásinterjús kérdések és tökéletes válaszok

Vannak tipikus kérdések, amelyek bármely állásinterjún előfordulhatnak, és nehéz igazán jól megválaszolni őket. Mutatunk 4 ilyet, és segítünk a hatásos feleletben!

Tönkretette testét a terhesség? Így lehet ismét kiegyensúlyozott nő!

A másik, szintén fontos terület a keblek, amelyek a hormonális változások és a szoptatás miatt egyaránt megváltoznak, formájukat veszthetik, megereszkedhetnek

Szigliget a kedvenc magyar településem

Szigliget a kedvenc magyar településem

Kamatadó! Ön is megszabadulna tőle? Íme, öt hasznos tanács

Mit jelent a kamatadó? Legalább 15%-os adóterhet a legtöbb befektetés hozama után.

Hírek a postafiókodban

Csak egy kattintás és hetente küldjük a legújabb híreket. Rólad. Neked.