Alacsony hozamok alacsony költségeket produkálnak. Már nulla forintért is be lehet fektetni, megbízható pénzintézeteknél. Egy millió forint befektetésnél akár 12 ezer Ft költséget is meg lehet így úszni.
Az alacsony kamatkörnyezet befolyásolja a befektetési szolgáltatásokat is, jelen esetben úgy, hogy abból a megtakarítók jöhetnek ki jól. Az alacsony kamat környezet arra kényszeríti a pénzügyi szolgáltatókat, hogy csökkentsék díjaikat. Ha ezt nem tennék meg, úgy azok, akik náluk fektetik be pénzüket az alacsony kamat szinten, a magas banki költségek miatt jelentősen vagy akár teljesen elvesztenék hozamukat. Így jutott odáig több pénzintézet, hogy olyan online befektetési szolgáltatásokat hoz létre, amelyek lehetővé teszik, hogy egyes díjak nemcsak hogy csökkenjenek, de bizonyos esetekben teljesen el is tűnjenek, derül ki a Bankmonitor.hu elemzéséből.
Hogyan működik ez a piaci jelenség?
Nem rég két szereplő jelent meg a piacon, és mögöttük egy-egy nagy alapkezelő áll. Az eddigi hagyományos működési modell szerint az alapkezelők befektetési szolgáltatókkal állnak kapcsolatban, és ezeken keresztül lehet hozzáférni az általuk kezelt befektetési alapokhoz. (link)
Most viszont közvetlenül az Alapforgalmazótól, illetve az Aegon Alapkezelőtől lehet megvásárolni alapjaik befektetési jegyeit. A legfontosabb változás, hogy ezek az eddig megszokott költségeket szinte egytől egyig el is törölték.
A Bankmonitor az alábbi táblázatban foglalta össze ezeket, és összehasonlításképpen hozzátette a piacon régóta jelenlévő, ugyancsak teljesen online módon működő Hozam Pláza díjait is.
|
Befektetési Alapokhoz kapcsolódó online végezhető műveletek költségei |
||||||
|
|
Vétel |
Visszaváltás |
Átváltás |
Transzferálás |
||
|
Max |
Min |
Max |
Min |
|||
|
Alapforgalmazó |
0 Ft |
0 Ft |
0 Ft |
0 Ft |
0 Ft |
0 Ft |
|
Aegon Alapkezelő |
0 Ft |
0 Ft |
0 Ft |
0 Ft |
0 Ft |
Online nem kezdeményezhető |
|
Hozam Pláza (Erste) |
100 Ft |
2,25% |
0 Ft |
3000 Ft |
– |
0,5% (min 5000 Ft/é.papír) |
Forrás: Bankmonitor.hu 2016.05.11.
A Hozam Pláza minden alap esetén meghatározott költséget számol fel az egyes műveleteknél, díjazása tehát megegyezik a hagyományos befektetési szolgáltatókéval.
Bankok és más befektetési szolgáltatók díjszabásai
Hogyan alakulnak az online szolgáltatók díjai a többi befektetési szolgáltató költségeihez.
|
Befektetési szolgáltatók díjai és forgalmazott befektetési alapjaik |
|||||
|
Szolgáltatók |
Számlanyitási díj |
Számlavezetési díj |
Alapkínálat (db) |
Online elérhető alapok (db) |
|
|
Fix díj |
Állományi díj |
||||
|
Aegon Alapkezelő |
0 |
0 |
0 |
22 |
22 |
|
Alapforgalmazó |
0 |
0 |
0 |
42 |
15 |
|
CIB |
0 |
330 Ft/hó |
0,15%/év |
84 |
84 |
|
Concorde Értékpapír |
0 |
799 Ft/hó |
0 |
313 |
313 |
|
Equilor |
0 |
1000 Ft/hó |
0 |
690 |
690 |
|
Erste Befektetési Zrt |
0 |
350 Ft/hó |
0,01//hó |
54 |
52 |
|
FHB |
0 |
170 Ft/hó |
0,15%6év |
15 |
15 |
|
Hozam Pláza (Erste) |
0 |
350 Ft/hó |
0,01%/hó |
708 |
708 |
|
K&H |
0 |
870 Ft/ negyedév (K&H és KBC alapok esetén) |
0 |
40 |
16 |
|
KBC Equitis |
0 |
0 |
0,01%/hó (min. : 99, max.: 2500 Ft/hó) |
54 |
54 |
|
MKB |
0 |
300 Ft/hó |
0,14%/év |
51 |
51 |
|
OTP |
0 |
0 |
0,11%/év (min.:719 Ft/negyedév) |
82 |
74 |
|
Raiffeisen |
0 |
0 |
0,11%/év (min. 882,max16700 Ft/negyedév) |
54 |
45 |
|
UniCredit |
0 |
0 |
0 |
162 |
161 |
Forrás: Bankmonitor.hu 2016.05.11.
(A sárga jel azt jelenti, hogy az ilyen pénzintézetek mögött bankok állnak vagy ők maguk is bankok. )
Ismerve a konkrét számokat fontos tisztázni azt is, hogy önmagában egy ár nem sokat jelent a mögöttes tartalom hiányában. A fenti táblázatban látható, hogy a befektetési szolgáltatók árai között jelentős különbségek vannak. A legolcsóbb megoldás nem mindig a legjobb. Ezek után jogos a kérdés, mitől lehet jó egy befektetési szolgáltató?
Fontos, hogy sok befektetési alap legyen elérhető a kinálatában, ugyanis így lehet jobban szét osztani a megtakarítás kockázatát. Továbbá érdemes figyelembe venni, hogy a többi szolgáltató nagy részénél ugyancsak lehet befektetési alapokat venni az interneten keresztül.
A banki háttér nagyon fontos tényező, ugyanis egy erős pénzintézet támogatása többletbiztonságot nyújt a befektetőknek. Probléma esetén egy bank sem hagyhatja, hogy a hozzá köthető cég ügyfeleit bármilyen kár érje.
Pontosan mennyit is kell fizetni?
Az értékpapírszámlák díjai nem egységesek: léteznek olyan pénzintézetek, ahol csak fix (a befektetett összeg nagyságától független) díjat számolnak fel, illetve vannak olyan piaci szereplők, ahol állományi díjat (is) kell fizetni. Mindezt „közös nevezőre hozva”, az alábbiakban látható, mennyibe kerül egy 1 millió forintos megtakarítás éves fenntartása a fenti szolgáltatóknál.
1 millió forint befektetésével éves számlavezetési költsége az egyes befektetési szolgáltatóknál. (Ft/%)
|
Equilor |
12 000 Ft/ 1,20% |
|
Concorde Értékpaparí |
9 588 Ft/0,96% |
|
CIB |
5 460 Ft/0,55% |
|
Erste Befektetési Zrt. |
5 400 Ft/0,54% |
|
Hozam Pláza |
5 400 Ft/0,54% |
|
MKB |
5 000 Ft/0,50% |
|
Takarék Bank |
4 500 Ft/0,45% |
|
FHB |
3 540 Ft/ 0,35% |
|
K&H |
3 480 Ft/0,35% |
|
Raiffeisen |
3 288 Ft/0,33% |
|
OTP |
2 876 Ft/0,29% |
|
KBC Quitas |
1 200 FT/0,12% |
|
Aegon Alapkezelő |
0 Ft |
|
Alapforgalmazó |
0 Ft |
|
UniCredit |
0 Ft |
Forrás: Bankmonitor 2016. 05.11.
A táblázatokból kiolvasható, hogy a két online szolgáltató a versenytársai többségénél kedvezőbb díjazást kínál. Viszont, az UniCreditnél is lehetőség van minderre, ráadásul ott több mint 160 alap között lehet válogatni. Itt egy helyen lehet elérni alacsony számlavezetési költségeket, a bő választékot, illetve a banki háttér biztonságát.
Természetesen itt is van kedvezőtlen tényező. Az UniCreditnél a befektetési alapok vételéért és adott esetben eladásáért is fizetni kell. A befedetőknek személyes preferenciáik alapján kell eldönteniük, hogy megéri-e a banki háttérért és a nagyobb választékért cserébe megfizetni a vételi és eladási terheket.
Rendben, nulla forint, ám az sincsen ingyen
0 forintos vételi és eladási, illetve számlavezetési költség mellett sem lesz egy megtakarítás 100%-igköltségmentes. Ennek oka az állományi díj.
Nem csak a befektetések hozamára, a költségekre is érdemes figyelni
A befektetőként ezzel találkoznak gyakran, ugyanis ez egészen más módon hat a hozamokra, mint a korábban tárgyalt költségek, amelyek mind közvetlenül csökkentik azokat. Egy befektetési alap hiába hozott például 5000 Ft-t, ha a számlavezetésért és az alap megvásárlásért ki kell fizetni 4900 Ft-t. A tényleges hozam ebben az esetben mindössze 100 forint (5000 – 4900) lesz.
Az állományi díj teljesen más. Azt már azelőtt levonják, hogy a befektetőknek járó hozamot elszámolnák. Az elért nyereségüket tehát csakis az állományi díj levonása után kapják meg a befektetők.
Példa: egy befektetési alapnál 2% az állományi díj, és az elmúlt évben 5%-os hozamot nyújtott a befektetőinek. Az alap ebben az esetben valójában 7%-os hozamot ért el, a 2 %-os állományi díj miatt azonban csak a fennmaradó 5 %-ot (7%-2%=5%) látják a megtakarítók. Az állományi díj nagysága minden befektetési alap Kiemelt Befektetői Információi (más néven KIID) között megtalálható. Ha lemaradt arról mi az a KIID akkor „Kiderül mennyi az annyi” című írásunkból tájékozódhat
