Nyugdíjkitekintés a világra II rész: Magyarország toplistás

Dátum: 2016. november 16.
Szerző: Hajdú Máté

A sorozat befejező részében az elért hozamokat vesszük górcső alá. Tavaly szépen hoztak a magyar nyugdíjbefektetések, Magyarország toplistás a hozamokat nézve.

Cikksorozatunk első részében bemutattuk, hogy a világ nyugdíjvagyonának túlnyomó része öt országban koncentrálódik, ráadásul ezekben szinte kizárólagosan foglalkoztatói nyugdíjprogramok léteznek. A sorozat befejező részében az elért hozamokat vesszük górcső alá. Tavaly szépen hoztak a magyar nyugdíjbefektetések, Magyarország toplistás a hozamokat nézve. (A Portfólió elemzése nyomán)

 

Szépen hoztak a nyugdíjbefektetések

A nyugdíjalapok befektetéseinek nettó reálhozama az OECD tagországok többségében pozitív volt tavaly, de kivéve Izlandot, minden tagországban elmaradt a 2014-es adatokhoz képest. 2015-ben az átlaghozam 2,1% volt, ez jelentősen alacsonyabb a 2014-es 6,8%-kal szemben. Az egyes országok adatai persze jelentősen eltérnek egymástól, a  lengyelek mínusz 6.1%-os eredménye a negatív, az izlandiak 7,4%-os hozama a pozitív csúcsot jelenti. Magyarország pedig az átlaghozam majdnem duplájával, az attraktív hetedik helyet foglalja a 33 országot tartalmazó listán.

 

OECD_nettó_nyugdíjalaphozamok_20161116.png

 

Mibe fektettek a nyugdíjalapok?

Tavaly a nyugdíjpénzek többsége kötvényekbe és részvényekbe áramlott, húsz OECD tagországban ennek a két eszköznek az aránya meghaladja a 75%-ot, és ugyanez látható a nem OECD országok esetében is. A kedvező befektetési hozamok nyilvánvalóan a részvénypiaci és kötvénypiaci jó teljesítménynek (és persze a profi alapkezelésnek) köszönhetőek.

Az elemzés szerint a hazai nyugdíjalapokban egyértelműen a kötvény típusú befektetések kerültek előtérbe, az elmúlt évben a részvénybefektetések aránya még a 10%-ot sem érte el.

 

Nyugdíjalapok_eszközallokációja.png

 

A magas nyugdíjvagyonnal rendelkező országokban jelentősen növekedett a koncentráció


Az OECD tanulmány szerint az angolszász országokban számszerűen sokkal több alap működik Közép- és Kelet-Európához vagy Latin-Amerikához képest. A legtöbb nyugdíjalap az USA-ban van (ahol jellemzően foglalkoztatói nyugdíjprogramok működnek), Hollandiában, Dániában és az Egyesült Királyságban tavaly jelentősen csökkent a nyugdíjalapok száma. Ugyanakkor néhány országban pl. Dániában, Izraelben, Hollandiában jelentősen nőtt az alapok átlagos mérete. Térségünkben ez egyedüliként Lengyelországra jellemző, itt 2000 millió dollár körül van az átlagos nyugdíjalap vagyon.

 

Nyugdíjalapok_átlagos_mérete_201.png

Hozzászólok a cikkhez!